【普法资讯】江苏典型案件探路破产企业司法

中国长江航运团体南京油运股份有限公司破产重整案

中国长江航运团体南京油运股份有限公司曾是境内范围最大的油运企业。自年以来，长航油运经营状态出现困难，连续4年出现巨额亏损，于年6月5日终止上市，成为境内首家退市央企。根据债权人申请，南京中院于年7月18日受理长航油运破产重整案，并通过竞争选任方式指定管理人团队。经审计评估和债权确认，长航油运资产评估总值60.76余亿元，债务总额.46余亿元，摹拟测算的普通债权清偿率仅12.46%，已严重资不抵债。11月28日，南京中院裁定批准重整计划草案。重整成功后，长航油运延续经营能力得以恢复、.46亿元债务得到全额保护、.2亿元金融不良债权得以化解、名职工及12.1万户股东维稳隐患得到消除。据企业半年报表露，长航油运年上半年即实现净利润2.72亿元，企业完全扭亏为盈，进入良性发展轨道。

本案系国内首例退市央企重整案。法院综合应用剥离亏损资产、优先偿还经营性负债、延期偿债和以股抵债等方法成功化解企业债务危机，全额清偿债务，为国有企业改革脱困首创了新模式。

太仓市圣诺合金铸造有限公司破产清算案

苏州太仓法院于年8月23日受理了太仓市圣诺合金铸造有限公司破产清算1案，于年10月17日裁定宣布破产，于年11月11日裁定终结破产清算程序。公司在经营进程中，因股东之间产生重大矛盾，构成公司僵局，后经太仓法院依法判令解散。以后，因公司未能自行组成清算组进行清算，股东贾世磊等人向太仓法院申请强迫清算，经清算公司财产不足以清偿到期债务后，清算组依法向太仓法院申请破产。经管理人变现和减除债权坏账等，确认接收到的破产财产余万元，优先拨付破产费用和公益债务50余万元，剩余可分配财产余万元，按序分配。

本案系经法院判决解散、强迫清算、强清转破产的全流程案件。法院依法及时启动强迫清算向破产的转化程序，继续指定原管理人履职。清算进程中的债权申报行动、催收债权行动等法律行为效率，依照企业破产法的规定实行相应债权人审核或决议程序后，均予以确认，无需启动重复工作，保证债权人依法及时受偿。

江苏中达新材料集团股份有限公司破产重整案

无锡中院于年4月26日受理江苏中达新材料集团股份有限公司破产重整案。中达股分及其30余家关联企业隶属于申达企业集团，该企业集团呈三层架构，包括1家母公司申达团体，旗下4个板块4家子公司，4家子公司旗下再延伸出20余家孙子公司。此项破产重整，实质是申达企业集团全部关联企业的整体重整。但部份关联企业在成都、南京、常州、靖江等地，无锡中院对这部份企业重整不具有管辖权。无锡中院决定选择程序内重整对象，带动关联企业程序外重整。将申达企业集团破产重整的整体工作分解为批准立案、资产负债清算与偿债方案预调和、重整计划制作表决审批三个阶段，各阶段工作紧密衔接，全速推动。经招募与调停调和，申达企业集团成功吸引扬子江船业团体的加盟，后者为申达企业集团整体重整快速、足额地提供了近22亿元偿债资金，保障各类债权按时足额受偿。年10月15日，债权人会议和出资人会议表决通过重整计划草案；11月19日，无锡中院批准重整计划；11月21日，偿债资金9.49亿元汇至管理人账户，结清全部债务20.99亿元；12月27日，以资本公积金转增的股分登记至管理人账户，划转给13位股分受让人，中达股分顺利实现破产重整；年2月21日，无锡中院裁定确认重整计划履行终了，所涉债务清偿、经营调剂、股权变动均已完成。至此，江苏首例上市公司破产重整案美满收官。

本案系江苏首例上市公司破产重整案。针对企业结构复杂、债务情况繁多、企业地点分散特点，无锡中院以4家重整企业的程序内重整，带动20余家关联企业的程序外重整，使申达企业集团整体摆脱了债务危机，重回正常经营轨道。仅用5个多月时间，即完成节点众多、流程繁琐的破产重整程序，实现年内清结涉案近50亿元金融债权目标。

江苏霞客环保色纺股份有限公司破产重整案

年11月19日，无锡中院裁定受理霞客环保破产重整案。对重整投资人的招募，针对上市公司的特点，设计重整投资人对企业未来事迹的许诺和对赌。成功引入提供最多偿债资金和作出最高事迹许诺的重整投资人，使债权受偿率到达了远超预期的61%，也争取了广大股民的信任，推动债权人会议各表决组和出资人会议分别以80%和75%以上的高比例通过了重整计划。年4月，无锡中院批准重整计划；6月，霞客环保顺利实现破产重整；11月，无锡中院裁定确认重整计划履行终了，所涉债务清偿、经营调剂、股权变动均已完成。

本案对重整投资人的招募，创造性地在偿债资金要求以外，设计重整投资人对企业未来事迹的许诺和对赌，切实保障债权人利益最大化。同时预先排定重整进度表。针对多方争取壳资源和抢夺重整资金的情况，力争众议，坚持走市场线路，在深交所刊登公告，全国招募重整投资人。管理人主导重整，居中调和股东矛盾。

无锡尚德太阳能电力有限公司破产重整案

无锡尚德太阳能电力有限公司系全球最大光伏组件生产商之一。年3月18日，中国银行股份有限公司无锡高新技术产业开发区支行等8家银行以无锡尚德不能清偿到期债务为由，向无锡中院申请对无锡尚德进行破产重整。年3月20日，无锡中院裁定批准无锡尚德进入破产重整程序，并指定由地方政府职能部门组成清算组担负管理人。为恢复无锡尚德的延续经营能力，从年6月下旬开始，在法院的指点下，管理人从全球范围内上百家光伏行业及上下游企业中，挑选潜伏战略投资者，通过报名、资历审查、尽职调查、提交投标文件、工作小组专业评议等严格的招募程序，江苏顺风光电科技有限公司以支付偿债资金30亿元的绝对优势取得无锡尚德战略投资者资历。管理人于年10月底提交了重整计划草案，在年11月12日召开的第二次债权人大会高票表决通过。年11月15日无锡中院裁定批准重整计划草案，年4月18日，无锡尚德重整计划履行终了。顺风光电入主无锡尚德后，在技术改造、产业优化的基础上增资扩产，职工人数从重整受理时的余人增至余人，年上半年产量已创无锡尚德历史新高。

本案系纽交所上市公司破产重整案，法院在使用政府资源的基础上，充分发挥市场在资源配置中的决定性功能，严格投资人招募程序，对政府